近日，中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交易商協(xié)會(huì )”)發(fā)布2023年上半年銀行間債券市場(chǎng)自律處分情況通報。
2023年上半年，交易商協(xié)會(huì )持續強化自律懲戒作用，不斷完善多層次自律懲戒體系，多措并舉促進(jìn)市場(chǎng)機構合規履職，支持銀行間債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。
通報顯示，上半年，交易商協(xié)會(huì )依規對34家機構啟動(dòng)自律調查，作出自律處分68家(人)次，涉及16家發(fā)行人、7家主承銷(xiāo)商、6家交易類(lèi)機構、2家投資人、1家會(huì )計師事務(wù)所、1家ABN發(fā)行載體管理機構以及35位責任人。此外，根據《銀行間債券市場(chǎng)自律管理措施實(shí)施規程》相關(guān)規定，針對發(fā)行人及各類(lèi)中介機構在債務(wù)融資工具存續期間的輕微違規情形，交易商協(xié)會(huì )作出13家次自律管理措施。
總體來(lái)看，上半年銀行間債券市場(chǎng)自律處分工作懲戒力度繼續從嚴，金融機構受到處分數量明顯增多。上半年，共有33家各類(lèi)市場(chǎng)機構受到自律處分，較上年同期增加17家。其中，金融機構16家，占被處分機構數量的近一半，涉及銀行、證券公司、信托公司、保險公司等多類(lèi)型機構。
交易商協(xié)會(huì )還聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)環(huán)節，強化違規懲戒。近年來(lái)，持續關(guān)注債券發(fā)行環(huán)節以及二級交易的合規性。今年上半年，6家主承銷(xiāo)商因低價(jià)包銷(xiāo)、擠占投資人正常投標等違規行為受到通報批評、警告等自律處分;7家機構或個(gè)人因參與違規代持交易、在不同賬戶(hù)之間違規調節債券持倉等違規情形受到誡勉談話(huà)至嚴重警告的自律處分;3家機構因參與發(fā)行“返費”、干涉發(fā)行利率被處分。
對于城投企業(yè)、違約企業(yè)等主體違規行為，交易商協(xié)會(huì )也持續關(guān)注。上半年，交易商協(xié)會(huì )對8家城投企業(yè)土地資產(chǎn)不真實(shí)、發(fā)行環(huán)節“返費”、募集資金用途變更未合規披露等違規行為進(jìn)行處分。同時(shí)，繼續關(guān)注“違約背后的違規”，6家違約企業(yè)因定期報告、重大事項等信息披露違規受到處分。
南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(cháng)田利輝對《證券日報》記者表示，今年上半年交易商協(xié)會(huì )懲罰從嚴，展現了嚴監管持續、機構自律趨嚴和夯實(shí)市場(chǎng)主體責任擔當的趨勢，這將有助于維護市場(chǎng)穩定發(fā)展。
今年以來(lái)，交易商協(xié)會(huì )查辦案件線(xiàn)索來(lái)源除日常監測發(fā)現外，多起線(xiàn)索來(lái)自市場(chǎng)機構投訴舉報、監管部門(mén)或其他機構移送，外部線(xiàn)索較往年有所增多。交易商協(xié)會(huì )嚴謹依規開(kāi)展相關(guān)案件查辦，維護市場(chǎng)參與者合法權益。同時(shí)，交易商協(xié)會(huì )繼續常態(tài)化報送統一執法案件線(xiàn)索，基于工作實(shí)踐不斷完善報送標準。持續做好與監管部門(mén)和其他機構的自律處分信息交互，實(shí)施聯(lián)合懲戒。優(yōu)化完善自律處分信息的分層發(fā)布機制，更好落實(shí)過(guò)罰相當的基本理念。此外，懲戒與教育并重，多措并舉促進(jìn)提升市場(chǎng)機構合規意識。
在田利輝看來(lái)，維護銀行間債券市場(chǎng)的健康發(fā)展，還需要推進(jìn)市場(chǎng)化改革，提高市場(chǎng)的效率和活力;加強債券市場(chǎng)的基礎設施建設，提高市場(chǎng)的規范化、法治化和標準化水平;加強風(fēng)險管理，確保市場(chǎng)的穩定和健康發(fā)展;推進(jìn)數字化建設，提高交易效率和安全性;培育健康的市場(chǎng)主體，促進(jìn)金融機構的規范化和專(zhuān)業(yè)化發(fā)展。
交易商協(xié)會(huì )表示，下一步，將在依規開(kāi)展自律懲戒工作的同時(shí)，不斷完善自律處分工作機制，系統修訂《銀行間債券市場(chǎng)自律處分規則》等基礎性制度，常態(tài)化實(shí)踐處分回訪(fǎng)機制，更好實(shí)現嚴管與厚愛(ài)的有機結合，不斷提升自律懲戒促進(jìn)市場(chǎng)合規發(fā)展的成效。
