陽(yáng)光城集團股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)：陽(yáng)光城，000671.SZ)2020年度第一期資產(chǎn)支持票據第十五次臨時(shí)信息披露公告發(fā)布。

　　具體公告顯示，由于陽(yáng)光城股份未提供跟蹤評級所需資料，且出具了《關(guān)于終止“華泰佳越-陽(yáng)光控股大廈資產(chǎn)支持專(zhuān)項計劃”和“陽(yáng)光城集團股份有限公司2020年度第一期資產(chǎn)支持票據”跟蹤評級的函，基于此，中誠信國際信用評級有限責任公司決定終止對“陽(yáng)光城集團股份有限公司2020年度第一期資產(chǎn)支持票據”項優(yōu)先級資產(chǎn)支持票據的跟蹤評級。

　　資料顯示，本期債券簡(jiǎn)稱(chēng)為“20陽(yáng)光城ABN001優(yōu)先A”、“20陽(yáng)光城ABN001優(yōu)先B”、“20陽(yáng)光城ABN001次”，發(fā)行金額分別為3.15億元、2.55億元、0.30億元，利率分別為5.8%、6.8%、無(wú)利率。

　　計劃以資產(chǎn)出售、融資置換等方式解決子公司債務(wù)問(wèn)題

　　此外，陽(yáng)光城發(fā)布了關(guān)于深圳證券交易所年報問(wèn)詢(xún)函回復的公告顯示，在深交所問(wèn)及的其子公司未履行還款義務(wù)被列為被執行人的主要情況方面，陽(yáng)光城回表示，截至今日，其控股子公司已到期未支付債務(wù)本金合計金額376.88億元，其中31.83億元處于執行狀態(tài)，除公開(kāi)市場(chǎng)到期未支付債券合計145.39億元外，其余(包含執行狀態(tài)中)均正與金融機構或其他合作方進(jìn)行談判中，若達成和解，則執行狀態(tài)可撤銷(xiāo)，除上述之外，其他涉及案件及公司暫未列入執行。

　　另，被列為被執行人的相關(guān)子公司貴州君悅陽(yáng)光置業(yè)有限公司、昆明通盈房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司、重慶渝能建筑安裝工程有限公司、福州盛景陽(yáng)光城房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司累計資產(chǎn)總額為225.08億元，負債總額221.47億元，對陽(yáng)光城的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤影響均未達10%以上目前，陽(yáng)光城正在與金融機構及其他合作方溝通協(xié)調，擬采取包括不限于資產(chǎn)出售、融資置換等多種方式，希望盡力達成執行和解，妥善解決本次糾紛。據數據評估，被執行公司貸款抵押項目資產(chǎn)狀況良好，足以覆蓋本項目融資額度，不會(huì )蔓延至影響陽(yáng)光城自身經(jīng)營(yíng)。

　　“西安上林雅苑”進(jìn)展緩慢所需資金超出公司負擔

　　另外，陽(yáng)光城在答復深交所問(wèn)及的“西安上林雅苑”進(jìn)展緩慢的原因時(shí)表示，該項目占地面積190,969.71平方米，共分為三組團開(kāi)發(fā)。其中：一組團主要為別墅，于2018年12月竣工交付;二組團為高層，于2020年9月交付，一二組團現剩部分車(chē)位未售;三組團因拆遷問(wèn)題尚未開(kāi)發(fā)，占地面積121,563.71平方米，總投資額為231,645.09萬(wàn)元，其中已支出土地成本9,764萬(wàn)元。

　　自2020年以來(lái)，西安房地產(chǎn)市場(chǎng)受行業(yè)政策、經(jīng)濟環(huán)境及新冠疫情等綜合因素影響，需求萎縮、市場(chǎng)競爭激烈、去化壓力較大，在2021年8月西咸項目片區被劃分為限購區域后，需求進(jìn)一步低迷，“西安上林雅苑”項目一二組團剩余車(chē)位消化難度加大，三組團因政府拆遷受阻擱置，截止目前公司尚未得到明確拆遷完成時(shí)間，一方面后續開(kāi)發(fā)及推盤(pán)計劃將因此延遲，另一方面已投資金會(huì )持續產(chǎn)生資金成本加之后續開(kāi)發(fā)還需繼續投入較大資金，超過(guò)公司目前流動(dòng)性困難情況下所能負擔。

　　已到期未支付的債務(wù)本金約377億元

　　值得一提的是，在回復函中陽(yáng)光城還提到，由于地產(chǎn)調控政策及疫情反復，原材料及建設成本增加等因素影響，房地產(chǎn)行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況均有所惡化，2021年房地產(chǎn)業(yè)務(wù)毛利率水平較低且降幅較大。疊加陽(yáng)光城面臨較大的流動(dòng)性風(fēng)險，報告期公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)受到的影響更為顯著(zhù)，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)毛利率水平較低且同比降幅較大具有一定合理性，下降幅度與公司規模相當且已出險企業(yè)毛利率基本相當。

　　截至回復日，陽(yáng)光城公司及控股子公司已到期未支付的債務(wù)本金合計金額376.88億元，其中31.83億元處于執行狀態(tài)，除公開(kāi)市場(chǎng)到期未支付債券合計145.39億元外，其余(包含執行狀態(tài)中)均正與金融機構或其他合作方進(jìn)行談判中，若達成和解，則執行狀態(tài)可撤銷(xiāo)，除上述之外，其他涉及案件及公司暫未列入執行。

　　為化解公司債務(wù)風(fēng)險，加快促進(jìn)公司有序經(jīng)營(yíng)，陽(yáng)光城積極爭取地方政府支持，在各級地方政府、監管機構等部門(mén)的指導和支持下，采取以下措施化解流動(dòng)性及債務(wù)逾期風(fēng)險。具體如下：

　　1、戰略收縮、確保經(jīng)營(yíng)。公司正積極配合省市專(zhuān)班的工作，加快落實(shí)綜合性風(fēng)險化解方案，重點(diǎn)圍繞“聚焦核心發(fā)展區域，強化經(jīng)營(yíng)性現金流”化解理念，以時(shí)間換空間、以資源換資金，實(shí)行戰略收縮，項目歸邊;縮減融資規模，加強資金統籌;盤(pán)活受限資金，回籠沉淀資金;長(cháng)短期債務(wù)結合，境內外市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)等舉措，持續開(kāi)展瘦身減債工作，保障公司正常運營(yíng)。目前，公司已按2022年經(jīng)營(yíng)計劃有序開(kāi)展，全面復工，恢復銷(xiāo)售。

　　2、主動(dòng)溝通，爭取支持。深入開(kāi)展債權人溝通，確保不抽貸、不壓貸、不斷貸，對到期債務(wù)進(jìn)行展期降息，盡量減緩公司融資性現金流出壓力，合理調整債務(wù)到期時(shí)間，保持債務(wù)余額整體穩定。

　　3、資產(chǎn)變現，降本增效。通過(guò)折價(jià)出售資產(chǎn)、轉讓項目回款、全面停止拿地、實(shí)行降薪減支、盤(pán)活存量資源、提高資產(chǎn)價(jià)值、引入戰略合作方等多種措施，積極應對，全力開(kāi)展自救紓困和債務(wù)風(fēng)險化解工作。

　　此外，陽(yáng)光城稱(chēng)，如上合理措施如能夠全面落地，基本可以消除對公司未來(lái)12個(gè)月持續經(jīng)營(yíng)重大不確定性的疑慮。