苦等四載的江蘇大豐農商銀行，闖關(guān)A股IPO終究折戟。證監會(huì )官網(wǎng)日前發(fā)布《第十八屆發(fā)審委2022年第43次會(huì )議審核結果公告》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《公告》”)顯示，江蘇大豐農商銀行首發(fā)未通過(guò)，成為首家A股未過(guò)會(huì )銀行。

　　根據《公告》，發(fā)審會(huì )對江蘇大豐農商銀行提出詢(xún)問(wèn)的主要問(wèn)題涉及作為區域性農商行的競爭力、資產(chǎn)質(zhì)量、和江蘇省聯(lián)社之間的關(guān)系等三方面。

　　IPO折戟的背后，通過(guò)江蘇大豐農商銀行于上月底發(fā)布的2021年年度報告發(fā)現，該行業(yè)績(jì)存在不少隱憂(yōu)。2021年，該行總資產(chǎn)、總負債均微增;凈利潤雖實(shí)現12.35%的增長(cháng)，但中間收入已連續四年虧損;資本充足率三項指標均出現下滑;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~暴跌轉負至-26.41億元。同時(shí)，中國執行信息公開(kāi)網(wǎng)顯示，江蘇大豐農商銀行第五大股東以及旗下大中支行均已成為被執行人。

　　中國網(wǎng)財經(jīng)記者就上述情況向江蘇大豐農商銀行年報披露董秘郵箱及官網(wǎng)披露聯(lián)系郵箱發(fā)送采訪(fǎng)問(wèn)題，并撥打該行年報披露聯(lián)系電話(huà)，對方表示：“目前不太方便接受采訪(fǎng)。”

　　IPO折戟 三方面問(wèn)題被證監會(huì )問(wèn)詢(xún)

　　資料顯示，江蘇大豐農商銀行經(jīng)江蘇銀監局批準，于2011年11月26日掛牌成立，前身是60多年前的農村信用社，2001年統一法人經(jīng)營(yíng)，2005年組建農村合作銀行，2011年改制農村商業(yè)銀行。在掛牌成立6年后的2017年11月，江蘇大豐農商銀行首次向證監會(huì )報送招股書(shū)，保薦機構為招商證券?？嗟人妮d的江蘇大豐農商銀行終于在2022年4月14日迎來(lái)首發(fā)上會(huì )，然而令人意外的是，該行的審核結果為首發(fā)未通過(guò)，成為首家A股未過(guò)會(huì )銀行。

　　根據《公告》，發(fā)審會(huì )對江蘇大豐農商銀行提出詢(xún)問(wèn)的主要問(wèn)題涉及三方面。第一，江蘇大豐農商銀行為區域性農商行，客戶(hù)主要集中于鹽城市大豐區。證監會(huì )要求該行結合農商行跨區展業(yè)的監管政策、區域經(jīng)濟發(fā)展趨勢，說(shuō)明是否具有較為全面的競爭力，該行為提升核心競爭力采取的措施及其有效性;結合凈利差和凈利息收益率低于同行業(yè)可比公司平均水平，說(shuō)明在我國利率持續下行的趨勢下，如何保持持續盈利能力;結合經(jīng)營(yíng)區域、資金實(shí)力、科技投入等因素，說(shuō)明提升抗風(fēng)險能力采取的措施及有效性，相關(guān)風(fēng)險因素是否充分披露。

　　第二，證監會(huì )要求江蘇大豐農商銀行結合報告期主要經(jīng)營(yíng)地的經(jīng)濟運行情況、新冠疫情影響等外部因素，說(shuō)明對資產(chǎn)質(zhì)量的影響情況;結合各類(lèi)貸款遷徙情況,說(shuō)明五級分類(lèi)的執行程序及相關(guān)內控措施的有效性，貸款減值準備計提是否充分;說(shuō)明部分集團客戶(hù)貸款余額超過(guò)授信總額的原因，相關(guān)內控制度是否有效執行;說(shuō)明個(gè)人儲蓄存款攬儲是否合法合規，定期儲蓄存款增長(cháng)是否可持續。

　　第三，江蘇大豐農商銀行接受江蘇省聯(lián)社監管，且核心系統由江蘇省聯(lián)社開(kāi)發(fā)建設和運維管理。證監會(huì )要求其說(shuō)明和江蘇省聯(lián)社之間的關(guān)系。具體為，省聯(lián)社對該行董事會(huì )成員構成、高管任命、日常監管、運營(yíng)管理、風(fēng)險管理、重要信息系統開(kāi)發(fā)建設和運維管理等職責和管理情況,是否影響該行的獨立性和信息披露的公平性;報告期該行與省聯(lián)社之間的投資及其他資金往來(lái)情況，債權債務(wù)關(guān)系，是否存在管理費分攤的情形;報告期內該行關(guān)聯(lián)交易的決策程序、定價(jià)機制以及披露情況，是否涉及關(guān)聯(lián)方資金占用情形，該行營(yíng)業(yè)收入或凈利潤是否對關(guān)聯(lián)方存在重大依賴(lài)。

　　業(yè)績(jì)存隱憂(yōu) 中間收入連續4年虧損

　　IPO折戟的背后，中國網(wǎng)財經(jīng)記者通過(guò)江蘇大豐農商銀行于上月底發(fā)布的2021年年度報告發(fā)現，該行業(yè)績(jì)存在不少隱憂(yōu)。2021年，該行總資產(chǎn)、總負債均微增;凈利潤雖實(shí)現12.35%的增長(cháng)，但中間收入已連續四年虧損;資本充足率三項指標均出現下滑;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~暴跌轉負至-26.41億元。

　　江蘇大豐農商銀行2021年年報顯示，截至2021年末，該行資產(chǎn)總計539.75億元，同比微增1.98%;負債總計489.65億元，同比微增1.09%。2021年，該行實(shí)現營(yíng)業(yè)收入13.33億元，同比增長(cháng)5.88%;實(shí)現凈利潤5.73億元，同比增長(cháng)12.35%，但增速低于同期全國商業(yè)銀行12.60%的平均水平。

　　就營(yíng)收結構具體來(lái)看，2021年，江蘇大豐農商銀行實(shí)現利息凈收入12.43億元，占營(yíng)收比例高達93.25%;手續費及傭金凈收入為-0.34億元;投資收益同比下滑7.25%至1.28億元。值得一提的是，根據歷年年報，該行手續費及傭金凈收入于2018年由正轉負，已連續4年虧損。2017年、2018年、2019年、2020年分別為0.05億元、-0.17億元、-0.46億元、-0.36億元。

　　資本充足率方面，截至2021年末，江蘇大豐農商銀行資本充足率、核心一級資本充足率、一級資本充足率分別為14.75%、13.60%、13.60%，分別同比下滑0.33、0.34、0.34個(gè)百分點(diǎn)，其中資本充足率低于同期全國商業(yè)銀行15.13%的平均水平。

　　現金流方面，江蘇大豐農商銀行2021年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~為-26.41億元，同比由正轉負，暴跌169.92%。

　　另值得注意的是，中國執行信息公開(kāi)網(wǎng)顯示，江蘇大豐農商銀行第五大股東江蘇大豐海港控股集團有限公司以及旗下大中支行均已成為被執行人。其中，江蘇大豐海港控股集團有限公司于2021年12月13日成為被執行人，執行標的約3576.70萬(wàn)元;江蘇大豐農商銀行大中支行于2022年2月18日成為被執行人，執行標的約22.18萬(wàn)元。年報顯示，截至2021年末，江蘇大豐海港控股集團有限公司持有江蘇大豐農商銀行約2898.26萬(wàn)股股權，持股比例為3.88%。