中國網(wǎng)財經(jīng)3月8日訊 上清所近期發(fā)布的消息顯示，徐州金龍湖控股集團有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“金龍湖”)擬發(fā)行2022年度第一期短期融資券，計劃募資資金11.3億元，用于償還公司及其子公司借款。

　　截至募集說(shuō)明書(shū)簽署日，除本期短期融資券的注冊發(fā)行以外，金龍湖待償還中期票據為19億元，待償還公司債14.4億元，待償還定向債務(wù)融資工具17億元，待償還短期融資券10億元，待償還資產(chǎn)支持專(zhuān)項計劃6.5億元，合計66.9億元。

　　資料顯示，金龍湖主要經(jīng)營(yíng)范圍涉及土地開(kāi)發(fā)、房產(chǎn)開(kāi)發(fā)、小額貸款、物業(yè)管理等多個(gè)領(lǐng)域。2018-2020年及2021年1-9月，金龍湖的營(yíng)業(yè)收入分別為9.51億元、12.48億元、14.73億元和12.47億元，凈利潤分別為0.68億元、1.61億元、2.67億元和1.22億元。

　　2018-2020年，金龍湖的土地開(kāi)發(fā)收入分別為5.62億元、5.03億元和3.82億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為59.10%、40.25%和30.66%。金龍湖表示，公司業(yè)務(wù)收入來(lái)源比較單一，對土地一級開(kāi)發(fā)整理業(yè)務(wù)收入具有較強依賴(lài)性，盡管徐州經(jīng)開(kāi)區內土地整理業(yè)務(wù)資源豐富，但如果未來(lái)徐州經(jīng)開(kāi)區內土地整理需求減弱，將對該部分收入產(chǎn)生一定影響。

　　商品房開(kāi)發(fā)方面，2018-2020年及2021年1-9月，金龍湖實(shí)現房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)收入6752.14萬(wàn)元、2451.24萬(wàn)元、283.22萬(wàn)元和20780.34萬(wàn)元。據悉，該公司主要在建及在售商品房項目為濱河新天地一、二期項目。

　　另外，金龍湖還從事小額貸款業(yè)務(wù)。截至2020年末，公司小額貸款業(yè)務(wù)累計發(fā)放貸款16820萬(wàn)元，貸款余額16639.8萬(wàn)元，2021年9月末的不良貸款率為28.93%。金龍湖表示，盡管按照貸款不同分別設置有土地抵押和擔保、股東擔保、資產(chǎn)抵押等償債保障措施，且對于上述業(yè)務(wù)資產(chǎn)，已計提足額減值準備，但若小額貸款不良率進(jìn)一步擴大，將會(huì )對經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生不利影響。值得一提的是，金龍湖小額貸款業(yè)務(wù)毛利率持續保持為100%。

　　金龍湖在募集說(shuō)明書(shū)中提示了資產(chǎn)負債率及有息債務(wù)較高等風(fēng)險。2018-2020年底及2021年9月末，金龍湖資產(chǎn)負債率分別為64.34%、65.94%、63.51%和61.80%，有息負債分別為70.51億元、110億元、164.43億元和217.24億元，占負債總額比例分別為88.67%、82.21%、91.55%和95.35%。金龍湖表示，如果未來(lái)有息債務(wù)規模擴張較快，每年的利息支出將會(huì )隨之大幅增加，可能導致公司的償付能力受到影響。

　　金龍湖來(lái)自政府支付的資金流入占比較大。2018-2020年，該公司來(lái)自政府的資金流入分別為4.1億元、5.36億元和2.75億元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流入金額的比重分別為82.25%、21.30%和10.24%。金龍湖稱(chēng)，公司存在來(lái)自政府支付的資金流入占比較大風(fēng)險，如果未來(lái)來(lái)自政府支付的資金流入發(fā)生波動(dòng)，可能會(huì )對正常經(jīng)營(yíng)和財務(wù)狀況產(chǎn)生一定影響。

　　不過(guò)，中國網(wǎng)財經(jīng)注意到，截至2021年9月末，金龍湖共獲得各家銀行授信額度合計327.67億元，已使用227.06億元，未使用額度100.61億元。2020年和2021年，聯(lián)合資信均給予了公司主體評級為“AA”，評級展望“穩定”。