新年伊始，碧桂園、世茂、寶龍、旭輝、正榮、龍光、新城等多家房企披露境外美元債發(fā)行計劃。
據中國網(wǎng)地產(chǎn)不完全統計，截至1月7日早間公告，16家房企合計發(fā)行規模 61.23億美元。值得注意的是，多宗票據均為中長(cháng)期美元票據，募集資金用途方面，為現有中長(cháng)期債務(wù)再融資。
境內公司債券方面，龍湖、綠地、華僑城、金科等房企合計發(fā)行114億元。
其中華南城增發(fā)一筆1.2億美元票據利率達到了10.75%，也創(chuàng )下了近期房企美元債發(fā)行利率新高。此外德信中國、當代置業(yè)等房企本輪美元債發(fā)行利率分別為9.95%、9.80%。
碧桂園所發(fā)行兩宗合計12億美元票據利率則分別低至2.70%、3.3%。此外，世茂集團10年期美元票據利率也低至3.45%。
1月7日早間，龍光集團公告發(fā)行2028年到期3億美元票據，利率4.45%；新城發(fā)展公告發(fā)行2025年到期3億美元票據，利率4.50%；合生創(chuàng )展公告發(fā)行2022年到期4億美元票據，利率5.8%。弘陽(yáng)地產(chǎn)公告發(fā)行2025年到期3.5億美元票據，利率7.30%。
華南城、德信中國分別公告增發(fā)1.2億美元、1.5億美元票據，兩宗票據利率分別達到了10.75%、9.95%。
1月6日早間，碧桂園公告發(fā)行兩筆合計12億美元票據，其中2026年到期5億美元票據，利率2.7%；2031年到期7億美元票據，利率3.3%。該利率也創(chuàng )下近期民營(yíng)房企發(fā)債利率最低。
同日早間，旭輝控股公告發(fā)行2027年到期4.19億美元票據，票面利率4.375%；路勁基建公告發(fā)行2026年到期5億美元票據，利率5.2%。當代置業(yè)公告發(fā)行2023年到期2.5億美元票據，利率高達9.8%。
中梁控公告增發(fā)一筆2億美元票據，利率9.5%，該票據也將與早前一宗5億美元票據合并發(fā)行，2022年到期；
1月5日早間，世茂集團公告發(fā)行2031年到期8.72億美元票據，票面利率3.45%。正榮地產(chǎn)公告發(fā)行2026年到期4億美元票據，票面利率為6.63%。禹洲集團公告發(fā)行2027年到期5.62億美元票據，票面利率6.35%。
寶龍地產(chǎn)則在1月4日晚間公告稱(chēng)增發(fā)一筆1億美元票據，票面利率5.95%，該票據將與早前一筆2億美元票據合并發(fā)行。
境內公司債券方面，龍湖、金科、綠地、華僑城、金融街等房企合計公告發(fā)行規模115億元，發(fā)行用途也多為“借新還舊”。
龍湖公告稱(chēng)發(fā)行一筆30億元的公司債券，利率為4.40%。華僑城公告發(fā)行25億元公司債券，利率區間3.50%-4.80%；綠地控股同樣公告發(fā)行30億元公司債券，利率最高為7%。鑫苑置業(yè)擬發(fā)行10億元公司債券，利率為8.35%。
金科則公告發(fā)行10億元規模超短期債券，發(fā)行期限260天。金融街公告稱(chēng)，擬發(fā)行9億元公司債券。該兩宗債券發(fā)行仍在進(jìn)行中，尚未確定利率及實(shí)際募集資金規模等。
此外，富力地產(chǎn)則公告稱(chēng)，提前完成16富力01公司債券本息支付，合計64.32億元。
根據貝殼研究院統計，2020年境外債券規模折合人民幣約4519億元，同比減少18.3%，境外規模占比約37%，較2019年下降10個(gè)百分點(diǎn)，與2018年占比相近。
此外，2018-2019年兩年房企償債規模成倍增長(cháng)，2020年償債規模約9154億，同比增長(cháng)28.7%，2021年到期債務(wù)規模(不含2021年將發(fā)行的超短期債券)預計將達12448億元，同比增長(cháng)36%，歷史性突破萬(wàn)億大關(guān)，直達1.2萬(wàn)億元規模，房企償債壓力繼續攀升。
中原地產(chǎn)首席分析師張大偉分析認為，目前實(shí)際執行情況下看，房企融資的難度處于歷史最低水平，平均融資利潤也非常低，平均融資成本票面利率集中,4-5%左右，遠遠低于去年同期的6-8%。大部分房企為了應對未來(lái)可能的市場(chǎng)變化，加快儲備資金。對于杠桿率比較高的企業(yè)來(lái)說(shuō)，最近融資壓力有所增加。
張大偉還表示稱(chēng)，1月開(kāi)年幾天，房企美元融資已經(jīng)超過(guò)50億美元，而且大部分美元融資的成本都刷新企業(yè)歷史最低記錄。也就是說(shuō)，從融資環(huán)境看，并沒(méi)有想象中惡化。
