2020年最后一天，央行、銀保監會(huì )祭出重大政策——為各大銀行發(fā)放房地產(chǎn)貸款規模及占比設置了“兩道紅線(xiàn)”。

　　為增強銀行業(yè)金融機構抵御房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)的能力，防范金融體系對房地產(chǎn)貸款過(guò)度集中帶來(lái)的潛在系統性金融風(fēng)險，提高銀行業(yè)金融機構穩健性，

　　12月31日，中國人民銀行、中國銀保監會(huì )發(fā)布的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“通知”)，分檔設置房地產(chǎn)貸款余額占比和個(gè)人住房貸款余額占比兩個(gè)上限，對超過(guò)上限的銀行業(yè)金融機構設置過(guò)渡期，并建立區域差別化調節機制。

　　不過(guò)，住房租賃有關(guān)貸款暫不納入房地產(chǎn)貸款占比計算。通知自2021年1月1日起實(shí)施。

　　房地產(chǎn)貸款“兩個(gè)上限”

　　房地產(chǎn)貸款集中度管理制度是指，在我國境內設立的中資法人銀行業(yè)金融機構，其房地產(chǎn)貸款余額占比及個(gè)人住房貸款余額占比應滿(mǎn)足人民銀行、銀保監會(huì )確定的管理要求，即不得高于人民銀行、銀保監會(huì )確定的相應上限。

　　這個(gè)“上限”設定，綜合考慮了銀行類(lèi)型、存量房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)現狀及未來(lái)空間，分檔設定。

　　第一檔為中資大型銀行，包括中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、國家開(kāi)發(fā)銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行，房地產(chǎn)貸款占比上限為40%，個(gè)人住房貸款占比上限為32.5%。

　　第二檔為中資中型銀行，包括招商銀行、農業(yè)發(fā)展銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、中國民生銀行、中國光大銀行、華夏銀行、進(jìn)出口銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行，房地產(chǎn)貸款占比上限為27.5%，個(gè)人住房貸款占比上限為20%。

　　第三檔為中資小型銀行和非縣域農合機構，包括城市商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行、大中城市和城區農合機構，房地產(chǎn)貸款占比上限為22.5%，個(gè)人住房貸款占比上限為17.5%。

　　第四檔為縣域農合機構，房地產(chǎn)貸款占比上限為17.5%，個(gè)人住房貸款占比上限為12.5%。

　　第五檔為村鎮銀行，房地產(chǎn)貸款占比上限為12.5%，個(gè)人住房貸款占比上限為7.5%。

　　同時(shí)，為體現區域差異，房地產(chǎn)貸款集中度管理可以有適度的彈性，并設置了過(guò)渡期，以保證政策的平穩實(shí)施，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融市場(chǎng)平穩健康發(fā)展。

　　根據通知，2020年12月末，銀行業(yè)金融機構房地產(chǎn)貸款占比、個(gè)人住房貸款占比超出管理要求，超出2個(gè)百分點(diǎn)以?xún)鹊?，業(yè)務(wù)調整過(guò)渡期為自本通知實(shí)施之日起2年;超出2個(gè)百分點(diǎn)及以上的，業(yè)務(wù)調整過(guò)渡期為自本通知實(shí)施之日起4年。

　　房地產(chǎn)貸款余額平均占比約29%

　　長(cháng)期以來(lái)，房地產(chǎn)貸款被銀行看作優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。從目前各大銀行投向房地產(chǎn)貸款的規模來(lái)看，部分銀行恐怕已觸及“紅線(xiàn)”。

　　根據上市銀行財報，截至2020年6月末，36家上市銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額達7.04萬(wàn)億元，較2019年末增加7201.78億元，增幅為11.4%。

　　近日中國銀保監會(huì )主席郭樹(shù)清指出，房地產(chǎn)與金融業(yè)深度關(guān)聯(lián)，房地產(chǎn)是現階段我國金融風(fēng)險方面最大的"灰犀牛”。

　　中國人民銀行、銀保監會(huì )表示，房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的建立，有利于市場(chǎng)主體形成穩定的政策預期，有利于房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康可持續發(fā)展。同時(shí)，推動(dòng)金融供給側結構性改革，強化銀行業(yè)金融機構內在約束，優(yōu)化信貸結構，支持制造業(yè)、科技等經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域和小微、三農等薄弱環(huán)節融資，推動(dòng)金融、房地產(chǎn)同實(shí)體經(jīng)濟均衡發(fā)展。

　　交行金融研究中心研究員夏丹認為，通知體現了對金融、地產(chǎn)兩個(gè)市場(chǎng)防風(fēng)險和穩市場(chǎng)的考慮。對于房地產(chǎn)市場(chǎng)而言，強化房地產(chǎn)金融監管，是堅持“房住不炒”的一個(gè)環(huán)節;對于金融市場(chǎng)而言，防止樓市風(fēng)險向金融領(lǐng)域傳導，有利于金融系統穩健發(fā)展。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬，從國際上看，房地產(chǎn)貸款占比過(guò)高，或在一定時(shí)期占比上升過(guò)快，既不利于房地產(chǎn)市場(chǎng)自身發(fā)展，也會(huì )給金融體系造成風(fēng)險。目前，我國房地產(chǎn)長(cháng)效機制建設取得明顯成效，房地產(chǎn)貸款余額(含個(gè)人住房貸款)占各項貸款余額的比重在29%左右，但部分銀行機構占比過(guò)高、遠超出平均水平。為了進(jìn)一步增強金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力，特別是加大對制造業(yè)、科技創(chuàng )新、綠色金融、小微企業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節的支持力度，建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，不僅及時(shí)也非常必要，有利于優(yōu)化信貸結構，有利于房地產(chǎn)市場(chǎng)持續健康發(fā)展，有利于金融體系安全平穩運行。