近日，中央政治局會(huì )議以及央行、銀保監會(huì )等部門(mén)下半年工作會(huì )，多次重申對房地產(chǎn)金融保持監管高壓，地方銀保監局也加大排查力度，進(jìn)一步圍堵資金漏洞，遏制房地產(chǎn)金融化泡沫化趨勢。強監管導向下，銀保監系統對信貸資金違規輸血房地產(chǎn)毫不手軟，上海、廣東、寧波等熱門(mén)區域密集披露相關(guān)罰單，其中不乏百萬(wàn)甚至千萬(wàn)級別罰單。

　　在“房住不炒”基調以及金融監管部門(mén)嚴格執法下，房地產(chǎn)貸款迅速增長(cháng)勢頭得到有效控制。值得注意的是，部分地區中小銀行利用大型銀行退出的時(shí)機，爭搶房地產(chǎn)貸款市場(chǎng)份額。業(yè)內人士指出，金融監管部門(mén)將加大對中小銀行非標投資和表外業(yè)務(wù)的監管，還可能對新增房地產(chǎn)貸款占比較高的銀行實(shí)施名單制管理。

　　嚴控房地產(chǎn)金融風(fēng)險

　　近期，房地產(chǎn)調控政策力度加大，圍堵資金漏洞、規范市場(chǎng)秩序、落實(shí)監管要求成多地房地產(chǎn)金融調控政策的重要內容。

　　金融監管部門(mén)針對房地產(chǎn)金融多次發(fā)聲。7月30日召開(kāi)的中共中央政治局會(huì )議重申，堅持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，穩地價(jià)、穩房?jì)r(jià)、穩預期，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展。央行2021年下半年工作會(huì )議指出，實(shí)施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度。銀保監會(huì )年中工作會(huì )則做出更為明確的要求，提出將嚴格執行“三線(xiàn)四檔”和房地產(chǎn)貸款集中度要求，防止銀行保險資金繞道違規流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。

　　央行日前發(fā)布的《2021年第二季度中國貨幣政策執行報告》指出，要保持房地產(chǎn)金融政策的連續性、一致性、穩定性，實(shí)施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度。

　　多地銀保監局近期對房地產(chǎn)金融監管工作作出部署。例如，天津銀保監局提出，嚴控房地產(chǎn)市場(chǎng)金融風(fēng)險，嚴格執行房地產(chǎn)貸款集中度管理等要求。安徽銀保監局要求，嚴格執行“三線(xiàn)四檔”和房地產(chǎn)貸款集中度要求，防止銀行保險資金繞道違規流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。上海銀保監局表示，下一步將進(jìn)一步遏制房地產(chǎn)金融化泡沫化，結合上海實(shí)際，精準施策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展。

　　國家金融與發(fā)展實(shí)驗室特聘研究員任濤認為，監管部門(mén)頻繁出臺政策，防止資金繞道違規流入樓市，主要是由于當前房地產(chǎn)行業(yè)吸納了過(guò)多金融資源，通過(guò)加大對房地產(chǎn)金融的監管，有助于推動(dòng)商業(yè)銀行把更多精力聚焦小微、三農、綠色制造業(yè)和科技創(chuàng )新等經(jīng)濟薄弱領(lǐng)域和國家鼓勵的重點(diǎn)領(lǐng)域。同時(shí)，推動(dòng)經(jīng)濟脫虛向實(shí)，有助于推動(dòng)金融與房地產(chǎn)同實(shí)體經(jīng)濟均衡發(fā)展，避免金融與房地產(chǎn)行業(yè)過(guò)度偏離實(shí)體經(jīng)濟的發(fā)展軌道。

　　重拳整治違規資金

　　伴隨著(zhù)政策持續收緊，針對貸款資金違規流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的問(wèn)題，金融監管部門(mén)排查力度空前。近期，包括上海、廣東、寧波等重點(diǎn)城市密集披露涉房信貸相關(guān)罰單，部分城市還開(kāi)展專(zhuān)項檢查。

　　從處罰案由看，被罰機構違法違規事實(shí)主要包括個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款、個(gè)人消費貸款等信貸資金違規流入樓市，同業(yè)投資、理財資金等違規投向地價(jià)款或“四證”不全的房地產(chǎn)項目等。

　　例如，廣東銀保監局日前連續公布12張罰單，工商銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、廣發(fā)銀行4家銀行12家分支機構及10名責任人被罰，罰款金額合計1090萬(wàn)元，案由均涉經(jīng)營(yíng)貸、消費貸違規流入房地產(chǎn)領(lǐng)域。上海銀保監局披露罰單顯示，上海銀行因“同業(yè)投資房地產(chǎn)企業(yè)合規審查嚴重違反審慎經(jīng)營(yíng)規則”“部分個(gè)人貸款違規用于購房”等案由被罰460萬(wàn)元。農業(yè)銀行云南省分行因違規通過(guò)非房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款科目向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)發(fā)放貸款、違規發(fā)放虛假按揭貸款等13項違法違規事實(shí)，被罰款人民幣420萬(wàn)元。

　　7月16日，銀保監會(huì )還曾對包括民生銀行、浦發(fā)銀行在內的5家銀行開(kāi)出近3億元巨額罰單，其中多家銀行涉及違規“輸血”房地產(chǎn)。

　　除開(kāi)具罰單外，部分重點(diǎn)城市還在一定范圍組織深度排查。以深圳為例，8月7日，深圳金融監管部門(mén)發(fā)布數據顯示，經(jīng)過(guò)多輪滾動(dòng)排查和監管核查，截至目前，共發(fā)現21.55億元經(jīng)營(yíng)用途貸款違規流入房地產(chǎn)領(lǐng)域。

　　為何經(jīng)營(yíng)貸、消費貸違規流入房市的現象屢禁不止?光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰指出，一方面由于銀行自身放款意愿較強，國內房地產(chǎn)貸款具有“高額度、周期長(cháng)、利率高、不良低、押品優(yōu)”等特點(diǎn)，風(fēng)控管理成本低，是銀行較為青睞的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。另一方面，貸后資金用途監測難度較大，特別是對經(jīng)營(yíng)貸流向監管困難，且經(jīng)營(yíng)性貸款規模明顯高于消費貸，對于炒房者而言更具誘惑性。

　　中小銀行成重點(diǎn)監管對象

　　在“房住不炒”基調以及金融監管部門(mén)嚴格執法下，房地產(chǎn)貸款迅速增長(cháng)勢頭已得到有效控制。銀保監會(huì )數據顯示，截至6月末，房地產(chǎn)貸款同比增長(cháng)9.8%，增速創(chuàng )8年來(lái)新低;房地產(chǎn)貸款集中度由2019年的高點(diǎn)29.2%降至6月末的28.2%。盡管趨勢向好，但市場(chǎng)也出現部分地方中小銀行利用大型銀行退出的時(shí)機，爭搶房地產(chǎn)貸款市場(chǎng)份額的新趨勢。

　　對此，王一峰表示，由于中小銀行自身風(fēng)險管理水平偏低，抗風(fēng)險能力偏弱，風(fēng)險處置手段偏少，面對房地產(chǎn)領(lǐng)域“灰犀牛”風(fēng)險，中小銀行可能受到更大沖擊，因此需要予以適度控制。

　　監管部門(mén)已多次明確，下一階段將加大對中小銀行監管力度。銀保監會(huì )統信部副主任劉忠瑞此前表示，銀保監會(huì )高度重視這一問(wèn)題，將對新增房地產(chǎn)貸款占比較高的銀行實(shí)施名單制管理，督促這些銀行落實(shí)房地產(chǎn)金融調控要求，合理控制房地產(chǎn)貸款增速。央行營(yíng)管部下半年工作會(huì )也明確提出，將加強地方法人銀行房地產(chǎn)貸款集中度管理。

　　任濤預計，下一階段，金融監管部門(mén)一方面將加大中小銀行非標投資和表外業(yè)務(wù)的監管，參照普通授信實(shí)行穿透式和名單管理，要求非標投資和表外授信回歸傳統表內授信，便于統一管理。另一方面，還可能對新增房地產(chǎn)貸款占比較高的銀行實(shí)施名單制管理，督促其落實(shí)房地產(chǎn)金融調控要求。