展望2021年銀行信貸投向，多位業(yè)內人士表示，在政策引導下，銀行信貸結構料優(yōu)化，信貸資源將加速流向普惠金融、制造業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟領(lǐng)域，預計房地產(chǎn)貸款增速將回落。
放貸重點(diǎn)：小微+制造業(yè)
2021年以來(lái)，支持小微企業(yè)發(fā)展的政策持續加碼。例如，央行等五部門(mén)近日明確，普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策、普惠小微企業(yè)信用貸款支持政策均延期至2021年3月31日。
這意味著(zhù)，2021年對小微企業(yè)信貸融資支持力度不會(huì )減弱，普惠型小微企業(yè)貸款規模有望進(jìn)一步擴大。浙江地區某農商行負責人表示，2020年該行新增信貸投放近50億元。涉農貸款占比90%，個(gè)人貸款占比78%、企業(yè)貸款占比22%。2021年，信貸投放仍將立足“支農支小支實(shí)”，主要投向涉農類(lèi)和民營(yíng)小微企業(yè)。
基建和制造業(yè)也是2021年銀行信貸支持重點(diǎn)。中國銀行研究院報告認為，2021年，中長(cháng)期貸款有望維持較快增長(cháng)。銀行業(yè)將加大相關(guān)領(lǐng)域信貸投放力度，為基建投資、制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈轉型升級、智能制造等新經(jīng)濟模式提供資金支持。預計2021年商業(yè)銀行中長(cháng)期貸款將維持較快增長(cháng)速度，在貸款中的占比預計將高于70%。
消費貸投放力度將加大
在個(gè)人貸款領(lǐng)域，業(yè)內人士預計，消費類(lèi)貸款投放力度將加大。
華泰證券分析師沈娟表示，消費對經(jīng)濟拉動(dòng)作用將進(jìn)一步得到重視，與消費相關(guān)利好政策有望出臺。銀行有望加大消費貸款、信用卡等投放力度。
前述報告提出，2021年，在“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下，消費將進(jìn)一步在促進(jìn)國內國際“雙循環(huán)”中發(fā)揮關(guān)鍵作用。2021年個(gè)人短期消費信貸余額將同比增長(cháng)約15%，個(gè)人消費性貸款(包括購房貸款)同比增長(cháng)近20%。
央行近日發(fā)布關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場(chǎng)化改革的通知。通知稱(chēng)，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發(fā)卡機構與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理(即上限為日利率萬(wàn)分之五、下限為日利率萬(wàn)分之五的0.7倍)。
業(yè)內人士認為，信用卡透支利率放開(kāi)將引導商業(yè)銀行定價(jià)市場(chǎng)化，推動(dòng)信用卡服務(wù)創(chuàng )新升級，對鼓勵消費、擴大內需有積極作用。華中地區某城商行零售部負責人表示，取消透支利率硬性規定可促使信用卡利率市場(chǎng)化，定價(jià)差異化能力得到提升。預計部分銀行會(huì )下調透支利率以爭奪市場(chǎng)份額。銀行信用卡透支利率大概率會(huì )出現下行趨勢。
壓降房地產(chǎn)融資
業(yè)內人士預計，2021年信貸投放將呈現“有保有壓”態(tài)勢，在房地產(chǎn)貸款集中度管理新規下，房地產(chǎn)融資料下降。
東方金誠首席宏觀(guān)分析師王青表示，2020年下半年以來(lái)，控制房地產(chǎn)融資相關(guān)政策陸續出臺。“預計2021年新增房地產(chǎn)貸款額度將進(jìn)一步壓縮。2021年末，房地產(chǎn)貸款增速將從2020年9月末的12.8%降至9%左右。其中，占主體的居民房貸增速將回落至12%附近，企業(yè)房產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸增速將出現較低的個(gè)位數增長(cháng)，企業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸將延續負增長(cháng)。”
財信證券分析師周策認為，不同銀行距房地產(chǎn)貸款占比上限的差異，將造成銀行之間的信貸結構調整。房地產(chǎn)貸款余額占比超限的銀行將選擇在制造業(yè)等其他領(lǐng)域發(fā)力，適度調整對公業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)占比。
華東某大行二級分行負責人介紹，2020年總行按照增量限額方式對該行下達房地產(chǎn)限額。截至2020年11月末，該行法人房地產(chǎn)貸款余額在整體貸款中占比為5.5%，較年初下降0.77個(gè)百分點(diǎn)。預計2021年房地產(chǎn)貸款增速會(huì )放緩，凈負債率較高、現金短債比壓力大的房地產(chǎn)企業(yè)，融資壓力將較大。
