6月21日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準利率一定倍數形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎上加上一定基點(diǎn)確定。

　　新方案實(shí)施后，金融機構無(wú)需大幅調整所有期限的存款利率，而且一年以上的存款占比也較小，總體看對金融機構和存款人的影響都不大。同時(shí)，新方案消除了杠桿效應，長(cháng)短期存款利率之間的利差將有所縮窄，有利于引導銀行存款回歸合理的期限結構。

　　2015年10月，人民銀行放開(kāi)了對存款利率的行政性管制，金融機構可在存款基準利率基礎上自主確定存款實(shí)際執行利率。為確保利率市場(chǎng)化改革的平穩有序推進(jìn)，人民銀行指導成立了利率自律機制。利率自律機制是由金融機構組成的市場(chǎng)利率定價(jià)自律和協(xié)調機制，旨在對金融機構利率定價(jià)行為開(kāi)展行業(yè)自律管理，維護市場(chǎng)競爭秩序，為推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革營(yíng)造良好環(huán)境。

　　此前，為有效維護存款市場(chǎng)利率定價(jià)秩序，在利率自律機制協(xié)調下，金融機構經(jīng)過(guò)自主協(xié)商，形成了按存款基準利率倍數確定的存款利率自律約定上限。在此范圍之內，各金融機構可與存款人自主協(xié)商確定存款實(shí)際執行利率。這樣既能確保銀行充分自主定價(jià)，又能有效維護市場(chǎng)競爭秩序，避免個(gè)別銀行非理性定價(jià)，廣大人民群眾的切身利益也得到了有效保障。但是，按照存款基準利率倍數確定的利率上限，存在明顯杠桿效應。由于長(cháng)期存款基準利率較高，執行利率也明顯偏高，扭曲了存款的期限結構。特別是個(gè)別金融機構利用長(cháng)期存款利率較高的問(wèn)題，通過(guò)多種不規范的所謂“創(chuàng )新”產(chǎn)品吸收長(cháng)期存款。其他銀行為穩定存款來(lái)源，被動(dòng)抬高存款利率攬儲，推升整體負債成本，出現了存款市場(chǎng)由壞銀行定價(jià)的問(wèn)題，不利于存款市場(chǎng)有序競爭。

　　為維護存款市場(chǎng)競爭秩序，避免無(wú)序競爭等問(wèn)題，利率自律機制在充分征求并吸收了各核心成員意見(jiàn)后，經(jīng)利率自律機制工作會(huì )議審議通過(guò)，決定將存款利率自律上限的確定方式改為在存款基準利率基礎上加點(diǎn)確定。優(yōu)化存款利率自律上限確定方式是金融機構的行業(yè)自律行為，也是金融機構自主定價(jià)能力提高的體現。新的存款利率自律上限實(shí)施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以?xún)鹊亩潭硕ㄆ诖婵詈痛箢~存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長(cháng)端利率自律上限有所下降。同時(shí)，各金融機構仍可在自律上限之內，與存款人自主協(xié)商確定存款實(shí)際執行利率，存款實(shí)際執行利率并不一定會(huì )有大的變化。目前，各金融機構存款利率定價(jià)總體平穩，有關(guān)調整正有序推進(jìn)。

　　隨著(zhù)貸款市場(chǎng)報價(jià)利率(LPR)改革的深入推進(jìn)，金融機構自主定價(jià)能力不斷增強。優(yōu)化存款利率自律上限確定方式有利于提高商業(yè)銀行存款利率自主定價(jià)的自由度和精準度，促進(jìn)行業(yè)有序競爭，推動(dòng)存款利率定價(jià)市場(chǎng)化。新方案實(shí)施后，金融機構無(wú)需大幅調整所有期限的存款利率，而且一年以上的存款占比也較小，總體看對金融機構和存款人的影響都不大。同時(shí)，新方案消除了杠桿效應，長(cháng)短期存款利率之間的利差將有所縮窄，有利于引導銀行存款回歸合理的期限結構。此外，新方案同步調整了中小銀行和國有銀行的存款利率自律上限，二者之間仍存在合理利差，有利于維持目前相對均衡的市場(chǎng)競爭環(huán)境。