“蒙娜麗莎她是誰(shuí)?她是否也曾為愛(ài)爭論錯與對?”
12月22日，蒙娜麗莎(002918.SZ)發(fā)布公告稱(chēng)，鑒于旗下全資子公司廣西蒙娜麗莎新材料有限公司(下稱(chēng)“桂蒙公司”)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展需要，擬以增資方式引入投資者深圳市碧桂園創(chuàng )新投資有限公司(下稱(chēng)“碧桂園創(chuàng )投”)。
一天之后，蒙娜麗莎與桂蒙公司及碧桂園創(chuàng )投的《增資協(xié)議》正式通過(guò)審議。公告顯示，增資完成后，桂蒙公司注冊資本變更為4.62億元，碧桂園創(chuàng )投持有其13.50%的股權。碧桂園創(chuàng )投以現金方式對桂蒙公司進(jìn)行增資，以2億元認購桂蒙公司新增注冊資本0.62億元，剩余部分即 1.38 億元計入桂蒙公司的資本公積。
來(lái)源：蒙娜麗莎公告
對于此次入股桂蒙公司，碧桂園創(chuàng )投表示：碧桂園創(chuàng )投主力團隊對建材家居行業(yè)進(jìn)行了長(cháng)期深入的調查與研判，認為目前我國瓷磚行業(yè)仍呈現“大行業(yè)、小企業(yè)”的產(chǎn)業(yè)特征，集中度較低，有較大的產(chǎn)業(yè)聚合、創(chuàng )新升級空間。
實(shí)際上，自今年年初以來(lái)，碧桂園創(chuàng )投頻頻在衛浴、瓷磚行業(yè)有所動(dòng)作，并將產(chǎn)業(yè)布局的觸角延伸至大家居板塊。
大家居布局動(dòng)作不斷
早在今年5月，蒙娜麗莎與碧桂園創(chuàng )投曾經(jīng)進(jìn)行過(guò)一次“交易”。
5月6日，蒙娜麗莎公布了2020年度非公開(kāi)發(fā)行預案，公司擬向碧桂園創(chuàng )投和公司四位實(shí)際控制人增發(fā)不超過(guò)3039萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格18.43元/股，募集資金5.6億元，全部用于補充流動(dòng)資金。根據預案，碧桂園創(chuàng )投將以戰略投資者的身份認購2712.97萬(wàn)股，認購金額5億元，并取得蒙娜麗莎發(fā)行后約6.22%的股權。
到了8月15日，蒙娜麗莎公告宣布終止公司2020年度非公開(kāi)發(fā)行股票事項并撤回申請材料。對于終止定增的原因，蒙娜麗莎對外稱(chēng)：基于市場(chǎng)環(huán)境變化，公司綜合內外部因素，并與中介機構等深入溝通和審慎分析，決定終止該次非公開(kāi)發(fā)行股票事項。
同一天，帝歐家居也宣布與碧桂園創(chuàng )投終止合作。
今年4月12日晚間，帝歐家居(002798.SZ)曾發(fā)布公告稱(chēng)，與碧桂園創(chuàng )投簽訂附條件生效的《戰略合作暨非公開(kāi)發(fā)行股份認購協(xié)議》。根據協(xié)議，帝歐家居向碧桂園創(chuàng )投發(fā)行不超過(guò)2676.66萬(wàn)股股份，募集不超過(guò)5億元。此次非公開(kāi)發(fā)行股票價(jià)格為18.68元/股，權益變動(dòng)后，碧桂園創(chuàng )投將持有帝歐家居6.5%的股權，成為帝歐家居第五大股東，并委派1名董事參與帝歐家居的經(jīng)營(yíng)管理。
彼時(shí)，帝歐家居方面稱(chēng)，公司擬通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行引入戰略投資者碧桂園創(chuàng )投，改善股東結構，助力公司發(fā)展。而關(guān)于終止合作的原因，與蒙娜麗莎給出的相似。帝歐家居也表示更多的是源于政策層面和資本市場(chǎng)環(huán)境的變化。
此外，碧桂園創(chuàng )投選擇牽手的還有國內另一家衛浴上市企業(yè)惠達衛浴(603385.SH)。
今年5月20日，惠達衛浴發(fā)布定增公告顯示，碧桂園創(chuàng )投擬認購惠達衛浴5060.98萬(wàn)股A股股票，涉資4.15億元。此次發(fā)行過(guò)后，碧桂園創(chuàng )投將持有惠達衛浴11.76%的股份，惠達衛浴的實(shí)際控制人不會(huì )發(fā)生變化。
三個(gè)月后的8月27日，惠達衛浴公告稱(chēng)，鑒于目前資本市場(chǎng)環(huán)境變化，并綜合考慮公司實(shí)際情況、發(fā)展規劃等諸多因素，同時(shí)經(jīng)與發(fā)行對象溝通協(xié)商，公司擬對本次非公開(kāi)發(fā)行對象進(jìn)行調整，發(fā)行對象擬由碧桂園創(chuàng )投、王惠文、王彥慶和王彥偉調整為王惠文、王彥慶和王彥偉，碧桂園創(chuàng )投將不再作為戰略投資者參與非公開(kāi)發(fā)行股票。
40天15億戰略投資，碧桂園創(chuàng )投的操作也讓外界眼花繚亂。
事實(shí)上，碧桂園對衛浴的布局可追溯至2007年，碧桂園當時(shí)斥資20億元在廣東肇慶注冊成立子公司“現代筑美家居”，目前已有8大生產(chǎn)工廠(chǎng)，生產(chǎn)基地70萬(wàn)平方米。2017年，碧桂園陸續在111個(gè)項目推廣全新的SSGF建造技術(shù)工法。
業(yè)內人士分析，碧桂園集團在建筑陶瓷等大家居領(lǐng)域有較大的采購需求，對優(yōu)質(zhì)供應商進(jìn)行戰略投資，形成股權關(guān)系，并支持他們長(cháng)期穩定地發(fā)展，也有助于集團優(yōu)化供應鏈體系、形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同。
賽道多元 短期收割三個(gè)IPO項目
好在碧桂園創(chuàng )投并未把雞蛋放在同一個(gè)籃子里。
事實(shí)上，碧桂園創(chuàng )投非常年輕， 成立于2019年1月，是碧桂園集團下屬的一級事業(yè)部，負責集團除地產(chǎn)投資外的股權投資業(yè)務(wù)。其業(yè)務(wù)分為財務(wù)投資與戰略投資兩大類(lèi)型，戰略投資部分專(zhuān)注地產(chǎn)生態(tài)鏈的上下游企業(yè)，將集團資源最有效賦能標的，實(shí)現戰略協(xié)同。
值得注意的是，碧桂園創(chuàng )投成立不到兩年來(lái)便收獲3個(gè)IPO項目。
基于對房產(chǎn)交易市場(chǎng)持續看好以及對貝殼找房新商業(yè)模式的認可，碧桂園創(chuàng )投參與了貝殼找房D輪融資。據悉，碧桂園創(chuàng )投以5000萬(wàn)美元的投資額成為繼萬(wàn)科、融創(chuàng )中國之后又一家參投貝殼找房的房企。2020年8月13日，貝殼找房在紐交所掛牌上市，股票代碼“BEKE”，其也成為碧桂園創(chuàng )投成立以來(lái)的首個(gè)IPO項目。
在新基建賽道，碧桂園創(chuàng )投繼續關(guān)注數據中心、網(wǎng)絡(luò )安全、5G網(wǎng)絡(luò )、云計算、新能源汽車(chē)基礎設施等領(lǐng)域。今年8月，秦淮數據集團完成新一輪私募股權融資，由碧桂園創(chuàng )投領(lǐng)投，荷蘭長(cháng)線(xiàn)投資基金APG、韓國產(chǎn)業(yè)投資方SK集團參與投資。北京時(shí)間10月1日，秦淮數據集團在納斯達克全球精選市場(chǎng)正式完成上市，股票代碼為“CD”。
此外，大健康也是碧桂園創(chuàng )投重點(diǎn)打造的主力投資賽道之一，至今在該賽道已接連投出企鵝杏仁、國科新里程、博奧晶典、新瑞鵬寵物醫療等多個(gè)明星項目。7月9日，碧桂園創(chuàng )投參與完成和鉑醫藥1.028億美元C輪融資，加速公司在腫瘤免疫、免疫性疾病領(lǐng)域，以及針對新冠病毒的創(chuàng )新生物藥產(chǎn)品管線(xiàn)的開(kāi)發(fā)進(jìn)程。12月10日，和鉑醫藥控股有限公司 (股票代碼：02142.HK)在香港聯(lián)合交易所主板正式掛牌上市并開(kāi)始交易。
而能夠收割多個(gè)IPO項目，主要源于碧桂園創(chuàng )投內部嚴格的投資要求。碧桂園創(chuàng )投管理合伙人代永波此前在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)曾透露，碧桂園創(chuàng )投內部對自己的要求是不容許出現項目失敗，2019年碧桂園創(chuàng )投團隊看了數百個(gè)項目，最終決定投資的不到5%。
資料顯示，碧桂園創(chuàng )投持續關(guān)注地產(chǎn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈、大健康、大消費、物流供應鏈、先進(jìn)制造、新基建等投資領(lǐng)域。據碧桂園創(chuàng )投數據顯示，自2019年1月成立以來(lái)，碧桂園創(chuàng )投累計投資已超百億，分別投資貝殼找房、秦淮數據、紫光展銳、企鵝杏仁、和鉑醫藥、藍箭航天、新瑞鵬寵物醫療、林清軒等多個(gè)明星企業(yè)。
碧桂園創(chuàng )投董事總經(jīng)理劉建去年底在一場(chǎng)論壇上表示，“我們會(huì )從看事和選人兩大方面來(lái)做投資評判，看事就是看產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢，選人就是選賽道中最好的團隊”。
事實(shí)證明，投資即存在不確定性。而碧桂園創(chuàng )投在帝歐家居、惠達衛浴方面的嘗試，似乎也從側面印證了這一點(diǎn)。
