11月25日晚間，萬(wàn)達酒店發(fā)展公告，美國時(shí)間11月24日，公司完成出售芝加哥物業(yè)項目。公司將不再持有目標公司任何權益，目標公司的資產(chǎn)、負債及財務(wù)業(yè)績(jì)將不再綜合計入公司的綜合財務(wù)報表。至此，萬(wàn)達集團已將其海外地產(chǎn)項目全部清空。
圖片來(lái)源：萬(wàn)達酒店發(fā)展公告
接近萬(wàn)達的知情人士對中國證券報記者回應稱(chēng)，此前，萬(wàn)達集團海外業(yè)務(wù)一直在萬(wàn)達酒店發(fā)展這一平臺，近年來(lái)開(kāi)始壓縮并出售海外業(yè)務(wù)。此次出售的芝加哥物業(yè)項目還在建設中，屬于重資產(chǎn)類(lèi)。未來(lái)萬(wàn)達酒店發(fā)展會(huì )專(zhuān)注酒店管理、酒店設計及建設等主業(yè)發(fā)展，以輕資產(chǎn)形式運營(yíng)。
出售完畢
根據此前萬(wàn)達酒店發(fā)展披露的信息，芝加哥物業(yè)項目規劃總建筑面積約為17.6萬(wàn)平方米，計劃建成一座高361米的五星級酒店，建成后將成為芝加哥第三高建筑。
根據萬(wàn)達酒店發(fā)展11月25日晚間的公告內容，出售完成時(shí)，公司間貸款的本金額約2.81億美元，目前已向賣(mài)方支付約3.499億美元。該等遞延金額(當中第一批遞延金額已因遞延金額調整增至1.04億美元)仍未償還并須由買(mǎi)方根據該協(xié)議向賣(mài)方償還。
公司在公告出售芝加哥物業(yè)項目初期曾指出，出售事項預期產(chǎn)生收益約9400萬(wàn)港元(除稅前)。但在11月25日晚的公告中，未提及項目收益。
回溯萬(wàn)達酒店發(fā)展于7月30日發(fā)布的《非常重大出售事項及關(guān)聯(lián)交易出售于芝加哥物業(yè)項目之權益及恢復買(mǎi)賣(mài)》公告，7月24日，萬(wàn)達酒店發(fā)展非全資附屬公司W(wǎng)anda Chicago Real Estate,LLC與買(mǎi)方Magellan Parcel C/D LLC訂立出售協(xié)議，作價(jià)2.7億美元出售目標公司Parcel C LLC芝加哥物業(yè)項目90%的股東權益。出售事項預期產(chǎn)生收益約9400萬(wàn)港元(除稅前)。截至7月30日，目標公司為公司間接附屬公司，賣(mài)方擁有90%權益，買(mǎi)方擁有10%權益。買(mǎi)方為目標公司的主要股東，在附屬公司層面上為公司關(guān)聯(lián)人士，因此本次出售事項構成關(guān)聯(lián)交易。
截至2019年12月31日，目標公司未經(jīng)審核凈資產(chǎn)凈值約為21.93億港元。此外，根據協(xié)議，Parcel C LLC所欠Wanda Chicago Real Estate,LLC2.45億美元貸款也將償還給賣(mài)方。交易完成后，目標公司將不再是公司的附屬公司，財務(wù)業(yè)績(jì)將不再計入集團財務(wù)報表。
此后，公司發(fā)布多項公告，披露該項資產(chǎn)出售的進(jìn)展。10月16日，萬(wàn)達酒店發(fā)展公告稱(chēng)，股東大會(huì )已通過(guò)關(guān)于出售芝加哥物業(yè)項目的決議。
改善財務(wù)狀況
萬(wàn)達酒店發(fā)展認為，目前出售芝加哥項目變現是一個(gè)良好的機會(huì )。由于芝加哥項目目前仍在建設中，出售事項將有助于降低集團現在及未來(lái)的債務(wù)，并可借此加強集團財務(wù)狀況。萬(wàn)達酒店發(fā)展主要業(yè)務(wù)為物業(yè)發(fā)展、物業(yè)投資及管理、酒店運營(yíng)及管理、酒店設計及建設管理服務(wù)等。公司此次出售芝加哥項目，與公司去杠桿化及改善現金流的策略一致。
公開(kāi)資料顯示，2013年，萬(wàn)達開(kāi)始大舉開(kāi)展海外地產(chǎn)業(yè)務(wù)布局。同年，萬(wàn)達投資7億英鎊拿下英國倫敦One Nine Elms摩天大樓。2014年，分別在美國投資芝加哥項目和洛杉磯One Beverly Hills項目。2015年，再次投資10億美元拍下了悉尼的Circular Quay公寓和酒店項目，并耗資9.71億澳元拿下澳大利亞黃金海岸項目。
圖片來(lái)源：Wind
在此之后的一段時(shí)間，萬(wàn)達負債率居高不下。為防止資金鏈斷裂，萬(wàn)達決定大幅出售旗下資產(chǎn)。王健林曾在2018年1月20日的萬(wàn)達年會(huì )上明確表示，萬(wàn)達要逐步清償全部海外有息負債。王健林稱(chēng)：“萬(wàn)達過(guò)去幾年在海外投了一批項目，現在我們決定清償海外債務(wù)，賣(mài)一半資產(chǎn)就能把全部債務(wù)清償。”而隨著(zhù)本次芝加哥項目出售完成，萬(wàn)達海外項目已經(jīng)全部出售完畢。
接近萬(wàn)達的知情人士對中國證券報記者回應稱(chēng)，此前，萬(wàn)達集團海外業(yè)務(wù)一直在萬(wàn)達酒店發(fā)展這一平臺，近年來(lái)開(kāi)始壓縮并出售海外業(yè)務(wù)。此次出售的芝加哥物業(yè)項目還在建設中，屬于重資產(chǎn)類(lèi)。未來(lái)萬(wàn)達酒店發(fā)展會(huì )專(zhuān)注酒店管理、酒店設計及建設等主業(yè)發(fā)展，以輕資產(chǎn)形式運營(yíng)。萬(wàn)達酒店發(fā)展的酒店類(lèi)業(yè)務(wù)屬于服務(wù)類(lèi)型的業(yè)務(wù)，無(wú)論是收益還是回籠資金速度，都相對較低。此次出售芝加哥項目，對公司日?，F金流、盈利能力是一次巨大改善。
萬(wàn)達酒店發(fā)展財務(wù)數據顯示，2020年上半年，公司共實(shí)現營(yíng)業(yè)收入2.27億元，同比下降36.53%；實(shí)現扣非后歸屬母公司股東的凈利潤為-3305.37萬(wàn)元。截至11月25日收盤(pán)，公司股價(jià)收報0.29港元/股。
